Lãi suất tiền điện tử tốt nhất năm 2024 – DeFi và CeFi

Giới thiệu về các khoản vay tiền điện tử

Ngược với cho vay tất nhiên là đi vay. Nếu bạn quan tâm đến việc vay tiền (ví dụ như USD), nhiều nhà cung cấp ở trên cũng cung cấp dịch vụ đó.

Hầu hết các giao thức vay và cho vay chính trên cả CeFi và DeFi đều yêu cầu người vay phải khóa tài sản để vay. Những khoản vay này được gọi là khoản vay có thế chấp.

Tài sản thế chấp là cam kết của người đi vay cầm cố một số tài sản như một phương tiện để người cho vay thu hồi vốn trong trường hợp người đi vay không trả được nợ. Nếu người đi vay liên tục không thanh toán được nghĩa vụ vay thì người cho vay có quyền sở hữu tài sản thế chấp trong trường hợp khoản vay không trả được nợ.

Được thế chấp, hay cụ thể hơn là “các khoản vay được thế chấp quá mức”, là cốt lõi của các điểm đánh dấu cho vay DeFi vận hành hiệu quả. Các giao thức cho vay DeFi cho phép các dịch vụ tài chính mở, không cần cấp phép và giả ẩn danh. Không có yêu cầu về điểm tín dụng đối với người vay và thường không có yêu cầu chính thức về KYC hoặc AML.

Để duy trì sự cân bằng giữa quyền truy cập mở và sự ổn định của hệ thống, giá trị tài sản thế chấp cần thế chấp cho các khoản vay DeFi phải vượt quá giá trị của khoản vay.

Ví dụ: nếu người dùng DeFi muốn trực tiếp vay 100 USD DAI trên Makerdao, họ cần phải nạp số Ethereum trị giá ít nhất 150 USD.

Việc vay từ các giao thức DeFi thường có thể là một quá trình bấp bênh và tốn nhiều thời gian, không chỉ đơn giản là trả lãi trả góp.

Tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) cần phải được theo dõi cẩn thận để đảm bảo rằng yêu cầu về tài sản thế chấp đã được thỏa thuận trước khi khoản vay được thực hiện được duy trì. Việc duy trì tỷ lệ LTV này sẽ trở nên khó khăn hơn nếu người đi vay sử dụng các tài sản dễ biến động như ETH làm tài sản thế chấp. Nếu giá trị của ETH thay đổi đột ngột theo đồng đô la Mỹ, các khoản vay có thể được thanh lý rất nhanh và người đi vay không được bảo vệ bởi các cơ chế tồn tại như bảo hiểm khoản vay.

Vì những lý do này, do tính chất phức tạp của các thỏa thuận giao thức DeFi cụ thể duy nhất vượt ra ngoài việc thanh toán lãi suất, BNC đã chọn không đưa thông tin chi tiết về lãi suất vay của giao thức DeFi.

Tiền có thể lập trình: Công cụ tự động tìm lãi suất tiền điện tử tốt nhất cho bạn

Ngày nay, các nền tảng tối ưu hóa lợi nhuận như Yearn.finance đã tồn tại. Họ sử dụng các khả năng của chuỗi khối Ethereum để tạo điều kiện cho tiền được lập trình nhằm giúp người dùng tự động tìm thấy mức lãi suất tối ưu dễ dàng hơn. Trước Yearn, người dùng muốn tối đa hóa lợi nhuận cần phải di chuyển stablecoin của họ giữa các giao thức cho vay theo cách thủ công. Một quy trình chậm, tốn nhiều công sức mà Yearn muốn tránh.

Giao thức hoạt động bằng cách tạo nhóm cho từng tài sản được gửi. Khi người dùng gửi stablecoin của họ vào một trong các nhóm này, họ sẽ nhận được yToken tương đương với lợi nhuận của đồng tiền đã được gửi. Ví dụ: nếu người dùng gửi DAI vào giao thức thì nó sẽ cấp lại yDAI.

Tài sản được tự động chuyển đổi giữa các nền tảng cho vay trong hệ sinh thái DeFi như Compound và Aave, nơi lãi suất cho tài sản ký gửi thay đổi linh hoạt. Mỗi khi người dùng mới gửi tài sản vào một nhóm trên Yearn, giao thức sẽ kiểm tra xem liệu có cơ hội mang lại lợi nhuận cao hơn hay không và cân bằng lại toàn bộ nhóm nếu cần. Bất cứ lúc nào, người dùng có thể ghi yDAI của họ và rút tiền gửi ban đầu cũng như tiền lãi tích lũy dưới dạng tài sản tiền gửi ban đầu.

Giao thức đã phát triển để cung cấp các giải pháp phức tạp hơn có thể tối đa hóa lợi nhuận một cách hiệu quả từ tiền gửi của người dùng. Nhóm thanh khoản yCRV do Yearn xây dựng trên nền tảng tài chính Curve chứa các yToken sau: yDAI, yUSDC, yUSDT, yTUSD và trả lại mã thông báo yCRV đại diện cho chỉ số. Người dùng có thể gửi bất kỳ loại tiền ổn định nào trong số bốn loại tiền ổn định gốc vào nhóm và kiếm lại tiền lãi từ mã thông báo yCRV mang lại lợi nhuận. Người gửi tiền cũng kiếm được phí giao dịch từ Curve để cung cấp tính thanh khoản cho những người dùng khác của nền tảng.