Bitcoin (BTC) hay Vàng? Đối với các nhà giao dịch, đây là hai thị trường rất khác nhau để tập trung.
Bitcoin là một loại tiền kỹ thuật số phi tập trung ngang hàng được “khai thác” lần đầu tiên vào năm 2009, trong khi vàng là kim loại quý, là một tài sản hữu hình, đã được đánh giá cao trong nhiều thiên niên kỷ.
Khi phân tích sự khác biệt chính giữa Bitcoin, một trong những loại tiền điện tử chính và Vàng, cho phép các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt và tận dụng các biến động giá. Sự khác biệt chính bao gồm mức độ biến động, quy trình lưu trữ, và nguồn nhu cầu.
Cũng có những điểm tương đồng, chẳng hạn như, sự khan hiếm của mỗi loại, chỉ có thể có 21 triệu Bitcoin, trong khi có khoảng 180,000 tấn vàng hàng hóa chính trên thế giới theo ước tính gần đây.
Các yếu tố khác, chẳng hạn như tiện ích của Bitcoin và vàng như tiền tệ, đang bị tranh cãi.
Ở đây chúng ta sẽ xem xét sâu hơn về những điểm khác biệt chính mà mọi người nên xem xét để sẵn sàng giao dịch bằng Bitcoin hoặc Vàng.
SỰ KHÁC BIỆT LỚN GIỮA BITCOIN VÀ VÀNG
1. Biến động
Một trong những điểm khác biệt quan trọng nhất giữa Bitcoin và Vàng là tính không ổn định của hai loại tài sản này.
Một phép đo biến động hữu ích là phạm vi thực trung bình (ATR), mô tả mức độ di chuyển trung bình của thị trường trong một thời gian xác định.
ATR được sử dụng trong các biểu đồ bên dưới từ năm 2016, với mỗi phần được khoanh tròn, cho biết phạm vi biến động giá trung bình trong 14 ngày trước đó.
ATR của Bitcoin và vàng theo tỷ lệ phần trăm của giá
| THÁNG (MẪU 14 NGÀY) | BITCOIN (ATR TÍNH THEO % GIÁ) | VÀNG (ATR TÍNH THEO % GIÁ) | SỰ KHÁC BIỆT |
|---|---|---|---|
| Bước đều | 3% | 2.0% | 1% |
| Tháng Sáu | 7.7% | 1.9% | 5.8% |
| Tháng Mười Một | 3% | 1.8% | 1.2% |
ATR cho Bitcoin, được biểu thị bằng phần trăm giá, được cho là cao hơn rất nhiều so với vàng.
Hơn nữa, biểu đồ so sánh Bitcoin với Vàng khi vàng biến động và Bitcoin có mức biến động thấp.
Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng, hầu hết thời gian, Bitcoin có xu hướng di chuyển xa hơn, tạo ra nhiều cơ hội hơn so với vàng.
Sự biến động của Bitcoin so với vàng trong thực tiễn
Vào năm 2017, sự biến động của Bitcoin đã được chứng minh là có hiệu quả thú vị, tăng từ 1151 đô la lên 19783 đô la trong khoảng thời gian từ tháng 1 đến tháng 12.
Sau đó, nó giảm xuống còn 5951 đô la vào tháng 2 năm 2018, trước khi tăng trở lại lên 11537 đô la trong vài ngày, với nhiều đợt tăng đột biến hơn trong năm.
Giá vàng đã có một hành trình ít biến động hơn nhiều trong những năm gần đây; kể từ năm 2013, giá đã giữ khá ổn định ở mức khoảng 1.225 đô la trong khoảng từ 1050 đô la đến 1400 đô la (tính đến tháng 11 năm 2018).
Thật vậy, trong năm 2017, không có một ngày giao dịch nào trong năm mà giá vàng kết thúc cao hơn hoặc thấp hơn 2.5% so với giá kết thúc ngày hôm trước, một sự kiện chưa từng thấy kể từ năm 1996.
2. Lưu trữ
Sự khác biệt thứ hai giữa Bitcoin và Vàng là cách chúng được lưu trữ.
Là một tài sản vật chất, vàng được lưu trữ trong kho tiền, két an toàn trong ngân hàng, và két cá nhân với số lượng nhỏ hơn.
Mặt khác, Bitcoin không thể được lưu trữ theo nghĩa truyền thống. Thay vào đó, những gì được lưu trữ là một số bí mật được gọi là ‘khóa riêng’, tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển Bitcoin từ bên này sang bên khác.
Mua Bitcoin có thể cực kỳ rủi ro nếu bạn không sử dụng ví phần cứng hoặc phần mềm để bảo mật khóa cá nhân của mình.
Đã có một số lượng đáng kể các vụ hack trên các sàn giao dịch Bitcoin dẫn đến việc có tới bốn triệu đồng tiền bị đánh cắp (Fortune, 2017).
Các vụ hack có thể dẫn đến tác động tiêu cực đến giá Bitcoin, nhưng cũng có thể tạo cơ hội cho các nhà giao dịch ngắn hạn.
Điều này và các sự kiện thị trường khác có thể được nhìn thấy trong hình bên dưới, trong đó nêu bật mức độ nhạy cảm về giá của Bitcoin đối với các tin tức và sự kiện thị trường liên quan đến tiền điện tử một cách cụ thể.
Mức độ nhạy cảm về giá của Bitcoin (BTC) với tin tức thị trường
3. Nguồn cầu
Vàng, với tư cách là một tài sản, đã có lịch sử 7000 năm, và các yếu tố thúc đẩy nhu cầu của nó có thể dễ dàng xác định được, như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới.
Mặt khác, nhu cầu về Bitcoin ít rõ ràng hơn, và có xu hướng tập trung vào đầu cơ giá, chiến lược mua để nắm giữ và chính công nghệ chuỗi khối cơ bản.
Nguồn cầu vàng (2013-2017)
Nguồn: Hội đồng vàng thế giới, Metals Focus, GFMS-Thomson Reuters
Ngoài việc có các nguồn nhu cầu dễ xác định, vàng có xu hướng thể hiện tính thời vụ trong giao dịch của nó.
Doanh số bán hàng có xu hướng tăng vào tháng 1, tháng 2, tháng 7 và tháng 8 khi xem lợi nhuận trung bình trong khoảng thời gian từ 5 đến 10 năm, như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới:
Tính thời vụ của giá vàng (2007-2017) Nguồn: Bloomberg (2007-2017)
Giá vàng gần đây có biểu hiện tăng trong hai tháng đầu năm để kết thúc giai đoạn Giáng sinh và Tết Nguyên đán.
Ở Trung Quốc, vàng là một phần không thể thiếu trong dịp Tết Nguyên đán, vì người dân địa phương sử dụng kim loại quý này để làm sản phẩm thời trang cho các biểu tượng cung hoàng đạo, do giá trị đầu tư và vẻ đẹp thẩm mỹ của nó.
Sự tăng giá được quan sát thấy vào tháng 7 và tháng 8 trùng với thời kỳ mua đồ trang sức cao điểm, đặc biệt là ở Ấn Độ. Điều này là do đất nước này là một trong những thị trường vàng lớn nhất, vì mặt hàng này được nhiều người coi là biểu tượng của sự giàu có, và đóng vai trò trung tâm trong các đám cưới và nghi lễ tôn giáo.
Ngoài việc vàng có các nguồn nhu cầu dễ xác định, nó cũng cho thấy sự xuất hiện của một mô hình về thời điểm nhu cầu đó có khả năng tăng trong suốt cả năm.
Ngược lại, Bitcoin không có nguồn nhu cầu được xác định rõ ràng như vậy và không có dấu hiệu về tính thời vụ.
4. Tiện ích của Bitcoin và Vàng dưới dạng tiền tệ
Tiện ích của Bitcoin và Vàng với tư cách là tiền tệ là chủ đề của một số tranh chấp.
Các nhà kinh tế thường mô tả tiền có 3 chức năng quan trọng mà tất cả phải được đáp ứng: phương tiện trao đổi, đơn vị tài khoản và lưu trữ giá trị.
Phương tiện trao đổi
Phương tiện trao đổi là khả năng một thứ gì đó được sử dụng làm tiền tệ để đổi lấy hàng hóa và dịch vụ.
Mặc dù không được chấp nhận rộng rãi, nhưng mô tả này phù hợp với Bitcoin; kể từ tháng 11 năm 2018, các tổ chức chấp nhận tiền điện tử bao gồm công ty du lịch CheapAir, công ty thẻ quà tặng Gyft và Công ty kim hoàn REEDS có trụ sở tại Hoa Kỳ, với nhiều tổ chức khác thể hiện sự quan tâm.
Tuy nhiên, vàng thường không được sử dụng làm phương tiện trao đổi trong các nền kinh tế hiện đại, và nó thường không được coi là hợp pháp.
Đơn vị tài khoản
Để đáp ứng chức năng đơn vị tài khoản, một loại tiền tiềm năng phải ‘có thể đếm được’ để có thứ gì đó để so sánh chi phí hàng hóa và dịch vụ.
Đơn vị tài khoản được thỏa mãn bởi Bitcoin, do thực tế là tiền điện tử có thể chia được.
Hầu hết các giao dịch sẽ là một phần nhỏ của Bitcoin và chúng có thể đi xa tới tám chữ số thập phân.
Vàng cũng có thể được sử dụng như một đơn vị tài khoản, vì nó cũng có thể chia được (mặc dù ít dễ dàng hơn).
Giá trị của nó có thể liên quan đến hàng hóa khác thông qua giá trị mỗi ounce của nó trong một loại tiền tệ nhất định.
Lưu trữ giá trị
Lưu trữ giá trị đề cập đến một tài sản có thể được đặt sang một bên để sử dụng trong tương lai.
Vì nó có thể được sử dụng trong tương lai, nó được cho là sẽ giữ giá trị theo thời gian, trái ngược với hàng hóa dễ hỏng như sữa, vốn là một phương tiện lưu trữ giá trị kém do có xu hướng hư hỏng.
Những người hoài nghi về Bitcoin cho rằng, tiền điện tử không có giá trị và chỉ đáng giá với những gì người tiếp theo sẵn sàng trả cho nó.
Một số người cũng tin rằng thực tế là bạn không thể chạm vào nó một cách vật lý là hệ quả khi xác định việc lưu trữ giá trị của nó.
Tóm lại, có thể lập luận rằng, mặc dù Bitcoin đã được sử dụng làm phương tiện trao đổi, nhưng cả Bitcoin và Vàng đều không đáp ứng cả ba chức năng cần thiết để được coi là ‘tiền’, và do đó không đáp ứng đầy đủ tiện ích như một loại tiền tệ.
SỰ KHÁC BIỆT GIỮA BITCOIN VÀ VÀNG ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÁC NHÀ GIAO DỊCH NHƯ THẾ NÀO?
Sự khác biệt giữa Bitcoin và Vàng có thể ảnh hưởng đến các nhà giao dịch theo nhiều cách khác nhau.
Các điều kiện thị trường khác nhau, ví dụ như tính biến động và tính thanh khoản, có nghĩa là các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch thường có các yêu cầu về khoảng cách dừng và giới hạn, yêu cầu ký quỹ, và chênh lệch giá mua/bán khác nhau.
Độ nhạy cảm với tin tức và quy mô vị thế cũng là những yếu tố liên quan cần xem xét khi giao dịch hai thị trường này nói riêng.
Khoảng cách dừng và giới hạn: Mặc dù có thể giao dịch bitcoin và vàng trong ngày, nhưng phải duy trì các ngưỡng đối với vị trí khoảng cách đối với các lệnh dừng và giới hạn.
Các mức cắt lỗ và chốt lãi nhìn chung sẽ rộng hơn đối với Bitcoin so với vàng, do tính biến động gia tăng của Bitcoin.
Các nhà giao dịch trong ngày thường sử dụng phạm vi thực trung bình để hỗ trợ họ xác định vị trí đặt các lệnh này.
Yêu cầu ký quỹ: Yêu cầu ký quỹ do nhà môi giới đặt ra thường sẽ cao hơn đối với Bitcoin so với vàng, vì BTC dễ biến động hơn, vì vậy các nhà giao dịch nên cân nhắc điều này khi quyết định sử dụng bao nhiêu đòn bẩy.
Chênh lệch giá mua/bán: Các thị trường biến động có xu hướng trải qua mức chênh lệch rộng hơn, và điều này cũng đúng đối với Bitcoin so với vàng. Mức chênh lệch của BTC lớn hơn đáng kể so với vàng, vì Bitcoin dễ biến động hơn đáng kể. Mức chênh lệch tăng lên thể hiện chi phí giao dịch tăng lên, do đó, một nhà giao dịch Bitcoin sẽ cần tính đến yếu tố đó trong các giao dịch của họ.
Nhạy cảm với tin tức: BTC rất nhạy cảm với tin tức thị trường, vì vậy các nhà giao dịch phải luôn cập nhật các bản tin từ trang Bitcoin của chúng tôi. Vì tiền điện tử là một thị trường tương đối mới, nên tin tức về việc áp dụng chúng giữa các sàn giao dịch, ngân hàng, và quy định có xu hướng có tác động mạnh mẽ.
Vàng cũng sẽ phản ứng với tin tức nhưng giá của nó có xu hướng di chuyển với tốc độ chậm hơn so với Bitcoin.
Giá vàng có xu hướng di chuyển liên quan đến các sự kiện tin tức toàn cầu khi khẩu vị rủi ro tăng lên và suy yếu dần.
BITCOIN SO VỚI VÀNG: TÓM TẮT
Bitcoin và Vàng có một số điểm tương đồng, vì vậy không nên bỏ qua sự khác biệt của chúng, đặc biệt là từ quan điểm giao dịch.
Vàng vẫn được coi là nơi trú ẩn an toàn, trong khi Bitcoin nổi tiếng là tài sản đặc biệt dễ bay hơi.
Sự biến động lớn hơn kéo theo nhu cầu quản lý rủi ro lớn hơn dưới hình thức định cỡ vị thế và các mức dừng và chốt lời được xác định rõ ràng.
| BITCOIN (BTC) | VÀNG (XAU/USD) | |
|---|---|---|
| Biến động | Cao | Trung bình |
| Tiện ích như tiền tệ | Được chấp nhận làm phương tiện trao đổi, nhưng không có tiện ích thực sự như tiền tệ | Không có tiện ích như tiền tệ |
| Lưu trữ | Lưu trữ kỹ thuật số (ví) | Lưu trữ vật lý |
| Nguồn cầu | Đầu cơ | Xác định rõ |
CÂU HỎI THƯỜNG GẶP (FAQ)
BITCOIN CÓ BAO GIỜ THAY THẾ VÀNG?
Bitcoin và vàng là những tài sản rất khác nhau. Tiền điện tử không thể thay thế vàng như một tài sản vật chất quý giá, vì nó không phải là hàng hóa hữu hình, trong khi tính biến động của nó cho thấy nó khó có thể thay thế vàng như một nơi trú ẩn an toàn.
CÓ THỂ SỬ DỤNG NHỮNG TÀI NGUYÊN NÀO KHÁC KHI GIAO DỊCH BITCOIN HOẶC VÀNG?
Khi giao dịch Bitcoin hoặc Vàng, các nhà giao dịch sử dụng kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Hành động giá trong quá khứ và các thông tin kinh tế sắp tới, khi được sử dụng cùng nhau, có thể hỗ trợ các nhà giao dịch thực hiện các giao dịch sáng suốt.
Bình Luận